Kathleen Kennedyová se narodila 5. Června 1953 v Berkeley v Kalifornii herečce Dioně Marie Dedeové a Donaldu R.Kennedymu, soudci a advokátovi. V roce 1971 absolvovala střední školu Shasta v Reddingu. Pokračovala ve vzdělání na státní univerzitě v San Diegu, která absolvovala obor telekomunikace a film. Během posledního ročníku studia získala Kennedy práci v San Diegu na místní televizní stanici KCST, kde zastávala různé pozice, od kameramana ve studiu až po koordinátora produkce zpravodajství kcst. V roce 1981 založili Steven Spielberg, Kathleen Kennedy a její budoucí manžel Frank Marshall velmi úspěšnou produkční společnost Amblin Entertainment. Kathleen převzala většinu vedení společnosti Amblin a zastávala v ní funkci ředitelky až do roku 1992, kdy se s manželem rozhodli založit vlastní filmovou společnost - The Kennedy/Marshall Company. Kathleen Kennedyová je členkou správní rady Akademie filmových umění a věd. V roce 1995 byl Kennedy oceněn křišťálovou cenou, která byla udělena významným ženám, které zvýšily roli žen v zábavním průmyslu. V roce 2012 se Kennedy stal spolupředsedou filmové společnosti Lucasfilm Ltd, která se umístila vedle George Lucase, kterého později na tomto postu vystřídal manžel Kathleen-Frank Marshall. Ve stejném roce 2012 získala Kathleen Kennedyová post prezidenta společnosti Lucasfilm poté, co filmovou společnost získala společnost The Walt Disney Company. V listopadu 2018 se Kennedy a Marshall stali laureáty ceny Irvinga Talberga za mimořádný producentský přínos k rozvoji filmové tvorby